王先生設定甲、乙兩種債券之投資組合存績期間 (Duration) 為 5 年，已知甲債券之價格為 50 元，存續期間為 6 年，則乙債券應為:

(A)價格 25 元，存續期間 3 年(B)價格 25 元，存績期間 4 年(C)價格 30 元，存績期間 4 年 (D)價格 30 元，存續期間 3 年

答:(A)價格 25 元，存續期間 3 年

 ( 50 * 6 + 乙存續期間 * 乙的價格 ) / ( 50 + 乙的價格 ) = 5

 

帶入公式中,得知(A)才是正確

投資組合存續期間

存續期間為投資組合中個別債券之存續期間的加權平均,公式如

其中Wi : 第 i 種債券的市值佔整個投資組合市值的比重

n : 投資組合中債券的種類數

Dimac : 第 i 種債券的存續期間(Duration)

例:甲,乙兩種債券投資組合存續期間(Duration)為5年, 已知甲債券之價格為50元存續期間為6年,則乙債券應為?